Was genau ist ein Reverse Takeover (RTO)?

Ein Reverse Takeover (RTO), Reverse Merger oder Reverse IPO ist der Erwerb eines börsengelisteten Unternehmens (z.B. einem Börsenmantel) durch ein privates Unternehmen, sodass das private Unternehmen den langwierigen und komplexen Prozess des Börsengangs umgehen kann.

Die Aktionäre des privaten Unternehmens erhalten einen erheblichen Großteil der Aktien der Mantelgesellschaft und damit die Kontrolle über dessen Vorstand, Aufsichtsrat, Satzung, etc.. Die Transaktion wird als „umgekehrte Übernahme“ oder Reverse Takeover (RTO) bezeichnet und kann innerhalb von wenigen Wochen abgeschlossen werden.

Die börsennotierte Gesellschaft wird als Börsenmantel oder Mantelgesellschaft bezeichnet, da kein operatives Geschäft besteht bzw. nicht mehr besteht. Die Begriffe Revers Takeover (RTO), Reverse IPO oder Reverse Merger werden synonym verwendet.