Yggdrasil SPAC 2 AG – Weitere Mantelgesellschaft gegründet
Yggdrasil SPAC 2 AG – Weitere Mantelgesellschaft gegründet Nach dem erfolgreichen Börsengang der Yggdrasil SPAC 1 AG ist im Juli 24 eine weitere Mantelgesellschaft von uns gegründet worden. Die Yggdrasil SPAC 2 AG hat ein Aktienkapital von 250.000 € und ist derzeit noch im Besitz des Initiators und Vorstands Werner Weiß. Nach einer allfälligen Umplatzierung und anschließendem Listing steht die AG für einen Reverse IPO zur Verfügung. Zielgesellschaften sind Technologieunternehmen aus Deutschland und Österreich mit 50-250 Mitarbeitern und einem ambitionierten Wachstum. Ein Reverse IPO ist ein in Deutschland wenig bekanntes Verfahren, das auch kleineren Unternehmen einen zeit- und geldsparenden [...]
Multiples: Bewertung für Praktiker
Während des gesamten Prozesses eines Reverse IPOs stellt sich permanent die Frage nach dem zu erwartenden Unternehmenswert. Für die Zielgesellschaft sogar die alles entscheidende Frage. Für Praktiker ist das Vergleichswertverfahren über Finanz Multiples das Maß der Dinge, da Multiples sowohl einfach zu ermitteln, als auch das einzige relevante Verfahren betrachtet wird. Warum sind Finanz Multiples (oder auch Peer Group Vergleich) so beliebt?
Checkliste Financial Due Diligence
Die Durchführung einer Due Diligence-Prüfung dient dazu, eine Risikoanalyse durchzuführen, bei der das Zielunternehmen ganzheitlich untersucht wird, insbesondere in Bezug auf seine rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Strukturen und Verhältnisse. Das Ziel besteht darin, relevante Risiken aufzudecken, Potenziale für Optimierungen zu identifizieren und eine geeignete Transaktionsstruktur zu entwickeln.
Checkliste Legal Due Diligence
Die Due-Diligence-Prüfung stellt eine Risikoanalyse dar, bei der das Zielunternehmen ganzheitlich untersucht wird, insbesondere in Bezug auf seine rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Strukturen und Verhältnisse, mit dem Ziel, relevante Risiken aufzudecken, Optimierungspotenziale zu erkennen und eine passende Transaktionsstruktur zu entwickeln.
Beispiele erfolgreicher Reverse Takeovers (RTO) / Reverse IPOs
In Kanada und in den USA sind Reverse Takeovers weit verbreitet und fast an der Tagesordnung. Ein wirklich herausragender RTO ist zum Beispiel Berkshire Hathaway Inc. In Deutschland finden weniger Reverse Takeovers statt, gleichwohl gab es in jüngster Zeit zwei sehr interessante RTOs.
Welche Wege führen an die Börse?
Nachdem eine Gesellschaft sich entschieden hat, an die Börse zu gehen, stellt sich die spannende Frage „Auf welche Art und Weise?“. Es gilt, die verschiedenen Wege zu beleuchten und zu bewerten.
Voraussetzungen für einen Reverse IPO (Reverse Takeover)
Börsenmantel ist nicht gleich Börsenmantel. Das liegt schon alleine daran, dass Mäntel auf verschiedene Arten entstehen können. Ein Neu-Mantel ist eine börsennotierte Vorratsgesellschaft. Diese werden allein für den Zweck eines Reverse IPOs gegründet und sofort gelistet, um sie als Mantel zu verwenden.
Warum sollte ein Unternehmen an die Börse gehen?
Bevor sich ein Unternehmen mit der Umsetzung eines Börsengangs bzw. IPO auseinandersetzt, ist es entscheidend, die zugrundeliegenden Ziele klar zu definieren. Soll die Kapitalbeschaffung im Vordergrund stehen oder ist das Bestreben nach größerer Publizität und der Attraktivität für qualifiziertes Personal von höherer Bedeutung? Es ist unabdingbar, sich bewusst zu machen, welche Rolle eine mögliche Börsennotierung in der weiteren Unternehmens- und Wachstumsstrategie spielen kann und welche Alternativen zur Verfügung stehen.
Welcher ist der richtige Weg? Traditioneller IPO, Direct Listing, Reverse IPO?
Grundsätzlich gelten für alle drei Wege die gleichen Kriterien, allerdings in einer mehr oder weniger starken Ausprägung. Die sicherlich höchsten Anforderungen werden in einem traditionellen IPO gestellt.
Über einen Börsenmantel (Reverse IPO, Reverse Merger, Cold IPO, Mantelkauf) an die Börse
Zwischenstufe zwischen Direct Listing und traditionellem IPO: Über einen Börsenmantel (Reverse IPO, Reverse Merger, Cold IPO, Mantelkauf) an die Börse
